又一家投顾机构遭罚！年民众业罚单已追平客岁全年

本年以来，投顾机构常常受罚。

广东证监局近日下刊行政监管表率决定书，对广州市万隆证券辩论照应人有限公司（以下简称“万隆辩论”）继承责令改正的监管表率。

据悉，万隆辩论波及投资者合适性管制落实不到位、部分营销话术存在荒唐、夸大或误导性施行等六项违纪。

“本年A股商场交投活跃，一些投顾机构为拓展客户，可能继承了较为激进的作念法，最终招致监管处罚。”某投顾总监向券商中国记者表露。

本年以来，监管合手续对券商、管帐师事务所等中介机构保合手高压，第三方投顾机构相同被纳入严管限度。据统计，适度当今，证监会及各地证监局、基金业协会等对第三方投顾机构已开出74张罚单，波及49家机构，罚单数目已与客岁全年合手平。其中，营销宣传存在误导施行等问题成为违纪“重灾地”。

万隆辩论六项违纪遭责令改正

近日，广东证监局发布行政监管表率决定书，直指万隆辩论在开展证券投资照应人业务中存在的多项问题：

一是未依期开展合适性自查，投资者合适性管制实施不到位；

二是合规管制体系设立不完善；

三是部分营销话术存在荒唐、夸大或误导性施行；

四是个别未在中国证券业协会注册为证券投资照应人的职工向客户提供投资提倡；

五是向未缔结证券投资照应人工作条约的东说念主员提供投资提倡；

六是部分投资提倡艰苦合理依据，且未充分提醒风险。

广东证监局指出，上述行径违犯《证券期货投资者合适性管制倡导》和《证券投资照应人业务暂行法规》的关系法规，因此对万隆辩论继承责令改正的监管表率。

公开贵寓裸露，万隆辩论成立于1992年，是证监会首批获批的证券辩论机构，主营业务涵盖证券商场投资分析、投资战略策画等。

值得把稳的是，万隆辩论在2024年10月曾经收到行政监管表率决定书。其时广东证监局指出，该公司存在误导性宣传、示意收益、客户身份识别机制不完善、投资提倡不审慎等违游记径，被条件加多里面合规搜检次数并提交合规搜检阐述。

监管合手续收紧，行业合规压力攀升

券商中国记者字据同花顺iFinD数据统计，2025年以来，投顾机构处罚呈现“监管趋严、罚单同比加多、误导性宣传问题隆起”等特色。适度统计时点，年内累计开出罚单74张，波及49家机构，罚单数目已达到客岁全年罚单数目水平（客岁全年74张）。

从受罚机构看，爱赢投顾及分公司共计被罚5次；天相钞票、慧研智投和港澳资讯产业紧随后来，中分辨领到4张罚单；中方信富、神光辩论和讯信息、容维数据四家公司均被处罚3次。

从处罚类型来看，逾越六成投顾机构被条件责令改正，10余家投顾机构被赐与警示。此外，逾15家投资辩论机构一度被暂停新增客户。其中，慧研智投、科德投顾、百瑞赢被暂停新增客户6个月；汇正财经、金证投顾、港澳资讯、中讯证券、中广云、中富金石、极点财经、珞珈投资、启富投顾等被暂停新增客户3个月。此外，钱坤云被暂停新增客户2个月，爱赢投顾被暂停新增客户1个月。

“行情火爆之下，尤其是本年9月和10月，一朝被暂停新增客户，对公司业务影响已经很大的，”一位证券投顾公司业务总监对记者表露。

本年处罚最重的案例当属北京中方信富投资管制辩论有限公司（简称“中方信富”）。该公司因业务留痕严重缺失、向监管报送荒唐信息，尤其在暂停新增客户时辰仍违纪展业，情节严重。最终，证监会对中方信富处以300万元罚金，并取销其证券投资筹买卖务许可，并对公司法定代表东说念倡导松处以60万元罚金并实施6年商场禁入。该案成为证券监管“零容忍”功令的典型表率，也为所有证券投资辩论行业敲响合规警钟。

责编：杨喻程

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